Что такое просадка в инвестициях и как её правильно пережить?

Что такое просадка в инвестициях и как её правильно пережить?

Просадка в инвестициях — это снижение стоимости активов по отношению к цене их покупки. Допустим вы купили акцию за 100 рублей, а сегодня она стоит 80. До тех пор, пока вы её не продали, это просадка, если продать, то это уже будет фиксация убытка. В чём принципиальная разница, сейчас расскажу.

Главное отличие в том, что до момента продажи вы ничего не потеряли. Я иногда слышу по телевизору новости, что владелец Фейсбука или Теслы на фоне негативных событий обеднели на десятки миллионов долларов. А это не так. Просто за активы, которыми они владеют, именно сегодня готовы заплатить меньше, чем вчера, например.

Второй важный момент — владельцы активов своим главным источником дохода считают не курсовую стоимость, а дивиденды. Они то в просадке никуда не исчезают, а значит денежный поток не останавливается. Есть исключения, но об этом чуть ниже.

Ну и третье. Просадка это отличная возможность увеличить свою долю в бизнесе, то есть приобрести акции по сниженной цене, что в будущем сильно увеличит объём дивидендов. А они, как мы уже выяснили, являются главной целью.

Как подготовиться к просадке?

Люди, пришедшие на фондовый рынок, в большинстве своём не готовы увидеть снижение стоимости купленных активов. Все привыкли к банковскому вкладу, где по счету ничего не происходит, просто ждёте год и забираете свои 6% прибыли. С акциями всё иначе.

Котировки меняются ежесекундно и иногда движение довольно активное. Это называется волатильность. В своём смартфоне человек наблюдает за происходящем в реальном времени и порой испытывает серьёзный стресс.

Скажу по своему опыту, увидеть падение на 10% очень больно. Пару раз я на полном серьёзе паниковал. Подобные эмоции я испытывал разве что на аттракционе, когда железная конструкция поднимала моё туловище в небо, постоянно ускорялась и было вообще непонятно закончится ли это в ближайшее время!

Диверсификация портфеля

Исторически рынок никогда не падал более чем на 50%. Но это в среднем. Какие-то бумаги теряли в стоимости до 70%, какие-то любой кризис переживают легко, максимум 10% снижением. Отсюда вывод — портфель должен быть высоко диверсифицированным.

Желательно, чтобы в нём было 5-10 бумаг из разных секторов экономики. Нефтегаз, ритейл, золото, технологии, полезные ископаемые, металлургия и так далее. В процентном соотношении некоторые активы могут занимать до 30% от портфеля, другие по 5-10. Уоррен Баффет сделал ставку на кока-колу, но всего в его портфеле 40 компаний. Такие дела.

Готовность пополняться

В идеале инвестиции должны быть активными в том смысле, что счет регулярно пополняется. К примеру вы открыли брокерский счет, положили на него миллион рублей и на всю сумму купили акции. Затем ежемесячно добавляете по 10 000 рублей и на них тоже приобретаете бумаги.

Что это даёт? Конечно же снижение средней стоимости активов. Вы купили акцию за 100 рублей, она упала в цене до 80, вы докупили. Она снова упала, уже до 60, а вы опять докупили. По итогу вы имеете 3 акции средней стоимостью 80 рублей. Теперь вам не нужно ждать возвращения котировок к 100 рублям, вы выйдете в плюс как только цена достигнет 81 рубля.

Самый який пример акции газпрома. Когда-то они стоили 300 рублей, а потом обвалились до 125, но люди которые регулярно пополняли счет и реинвестировали дивиденды, оставались в плюсе. А сегодня котировки снова на уровне выше 300 рублей. На момент написания статьи 326.

Отказ от кредитных плеч

И снова о них. Если вы пополнили счет на 1 000 000 и на всю сумму купили акции, то в случае просадки на 30% вы увидите снижение на те же 30%. А вот если имея миллион вы купили на 2 000 000, то есть воспользовались заёмными средствами от брокера, то при этой же просадке по счету увидите снижение на 60%!

2 миллиона минус 30 процентов это 600 000 рублей, а у вас всего миллион. Заёмные деньги то вам не принадлежат. Такими темпами можно стать банкротом. Все, кто потерял деньги на бирже, вляпались именно в эту беду. Так делать нельзя! Покупать активы можно только на свои собственные деньги!

Всё так страшно, я боюсь. Фондовый рынок это казино?!

Конечно же нет. Фондовый рынок это место, где продаются ценные бумаги акционерных обществ. Здесь можно стать владельцем доли в бизнесе. Брокер предоставляет доступ, не более того. Просадка это абсолютно естественный процесс и избежать его невозможно.  Поэтому делаем несколько выводов.

Если вы приходите, чтобы играть, то обязательно ударитесь в спекуляцию, будете пользоваться кредитными плечами и совершенно логично всё потеряете. Биржа не место для азартных игр, для этого идите в букмекерские конторы или казино. Здесь покупают активы, а не пытаются угадать движение котировок.

Если вы не готовы увидеть просадку в 50%, то на бирже вам делать нечего. Ценные бумаги в среднем приносят около 20% годовых, но волатильность и постоянные предсказания обвала, серьёзно дёргают за нервы. Если вы не готовы к этому, то кладите деньги в банк и довольствуйтесь 6% годовых.

Ну и последнее. Единственный доход, на который следует рассчитывать, это дивиденды.  Некоторые компании, такие как Яндекс, их не платят, поэтому инвестируя в подобные активы люди рассчитывают на рост бизнеса и как следствие котировок. В будущем будут и дивиденды, наверное, но это не точно.

Заработок на изменении цены не лучшая идея. Всё это приводит к спекуляции, а там мало того нервный тик можно получить, так ещё и потерять всё довольно просто. Не делайте так, берите пример с Баффета. Дивиденды этого деда огромны и в номинальном выражении и в процентном. К этому и следует стремиться. Остальное в топку!

Владислав Кочерыжкин

Частный инвестор, финансовый консультант, управляющий капиталом, автор двух книг и сотен статей.
По образованию медбрат, психолог-сексолог. Пишу для души, это хобби.