Памм счета: стоит ли вкладывать в них деньги

Одной из наиболее рекламируемых услуг практически у любого брокера являлась и является памм система. Стоит сразу оговориться, что наиболее часто такую схему инвестирования используют клиенты форекс брокеров, которые в 90% случаев являются так называемыми кухнями, а проще говоря мошенниками. Почему так происходит? Потому что памм счет это невероятно просто и ооочень доходно. В среднем ежемесячная прибыль клиентов составляет 10-15 процентов от депозита. Более того есть возможность начать с минимальной суммы, как правило это 100$. Подключив несколько счетов инвестор получает высокую диверсификацию. Очень классно, правда? Давайте теперь внесём ложку дёгтя в эту бочку мёда.

Когда появились памм счета и что это такое?

Памм счета появились в США, приблизительно в 2006 году. Система представляет собой форму доверительного управления, при которой клиент не передает свои денежные средства управляющему, но и не копирует его сделки. Если совсем просто объяснить, то управляющий имеет свои деньги, вы добавляете ему свои, на момент совершения сделки система высчитывает какой процент составляет ваш депозит от депозита управляющего. Допустим у него на счету 1 000 долларов, у вас 100. Вы в этом котле имеете примерно 9%. Если операция принесет 200$ прибыли, то вы заработаете 18$.

Инвесторов может быть хоть 500, хоть больше. Всё это дело суммируется и каждый имеет свою долю. Будущая прибыль или убыток в соответствии со своей долей получит каждый вкладчик. В принципе удобно, так показалось клиентам форекс брокеров в америке. На тот момент доверительное управление вообще не было развито, для этого нужно было передавать свои денежные средства управляющему, а потом молиться, чтобы он с ними не сгинул. С появлением памм счетов жить стало проще.

Уже в 2008 году брокер Альпари позаимствовал идею у американцев и притащил памм счета в Россию. Форекс кухни тут же уловили всю прелесть новинки и стали массово предлагать услугу всем подряд. Так о памм счетах узнали десятки тысяч клиентов и система стала привычной.

Почему памм счета не прижились?

Возможно вы со мной не согласны и считаете, что памм счета это по-прежнему очень удобно и популярно. Но смею вас огорчить, это не так. В США спустя пару лет последовали пачки судебных исков, пошли разборы полётов и памм счета законодательно запрещали. Потом вроде брокеры что-то изменили и смогли из под запрета выбраться, но насколько я знаю по сей день с рекламой этой услуги там большие проблемы.

Изначально были сложности с обещанной доходностью. Оказалось, памм счета являются высокорисковым вложением, потому что управляющий не инвестирует средства, а проводит спекулятивные операции. Инвестировать на форексе невозможно в принципе, это всегда спекуляция! Вкладчикам об этом ничего не сказали, они по ошибке думали, что доходность будет примерно понятной, как по акциям. Там есть дивиденды, там за бумагой стоит реальный бизнес, который как ни крути относительно устойчив. Даже в пандемию коронавируса падения более чем на 50% мы так и не увидели по большинству акций. К тому же они быстро подорожали обратно + выплатили дивиденды.

По памм счетам ничего подобного нет. Там просто сделка, которая либо прибыльна, либо убыточна. Спекуляция, игра, то же самое, что и ставки на спорт в букмекерской конторе. По памм счетам, в отличии от инвестиций в ценные бумаги, можно потерять весь депозит полностью. Как только это стало происходить, клиенты пошли в суды.

Именно банкротства стали причиной волны негодования. Клиент вложился, управляющий до поры до времени довольно успешно совершал сделки, а потом бац и всё. Банк лопнул. И пожаловаться некуда, потому что юридически вложения никак не защищены, это риск, на который вы пошли осознанно. Ни законодательство США, ни Украины, ни России никак не могут помочь банкротам.

Доверительное управление является лицензированной деятельностью и по закону управляющий не имеет права использовать маржинальную торговлю, то есть кредитные плечи. Но абсолютно все памм счета работают с высокой отрицательной маржей. А значит это не доверительное управление и в суде клиентам об этом обязательно сообщат. А раз не доверительное управление, то и требования истца будут отклонены.

Собственно именно сочетание спекуляции и высоких кредитных плеч является залогом 100% убытка. То есть проблем при инвестировании в памм счета две:

  1. Как не попасть в форекс кухню и в лапы брокера-мошенника
  2. Как выбрать управляющего, который не сольёт депозит.

Давайте это и обсудим.

Можно ли безопасно инвестировать в памм счета

Для начала нужно решить проблему с выбором брокера. Памм счета предоставляют только те компании, которые зарегистрированы на Кипре. Само по себе это неплохо, там очень хорошие налоговые условия, поэтому большинство финансовых структур открываются именно там. Мошенники пользуются удалённостью и для того, чтобы потом скрываться от клиентов. Но в основном на Кипре регистрируются именно для экономии на налогах.

Если вы уж и решили вкладываться в памм счета, то я рекомендую брокера Just2trade. Это европейский брокер, который раньше находился в США, затем Финам выкупила компанию, сильно в неё вложился, серьёзно доработал функционал и тем самым расширил своё представительство в мире. Появился полный доступ на фондовые биржи США, Европы и Азии. Автоматические выплаты дивидендов, услуги для людей с любым паспортом. Брокер входит в компенсационный фонд, что гарантирует возврат вложений даже в случае банкротства и прочих проблем. Но, обезопасит ли это от потери на памм счете?

Конечно никто не будет компенсировать вам убытки, которые произошли в результате неудачных инвестиций. А памм счет, как мы выяснили, является вложением на ваш страх и риск. Поэтому второе, что нам нужно сделать, выбрать несколько управляющих и вложить в каждого по чуть-чуть. Диверсификация позволит нам обезопаситься.

К какому выводу я пришел наблюдая за памм счетами

Все управляющие используют высокие кредитные плечи. Абсолютно все. При удачном входе прибыль существенна и я с лёгкостью нашёл несколько счетов, которые приносили минимум 20% в месяц. Менеджеры активно предлагают эту услугу, потому что комиссия с таких клиентов тоже возрастает, ведь они используют маржу и хорошо зарабатывают.

Я скопировал ссылки на нескольких управляющих и решил за ними следить. Какое-то время доход был очень впечатляющим. Затем на финансовых рынках была паника, повысилась волатильность и ни одного из этих управляющих не стало. Все их счета при первой же неудачной сделке слились.

В итоге я убедился в том, что памм счета это ничем не защищенная спекуляция, азартная игра. У меня очень часто просят рассказать где найти хорошего памм управляющего, но я всегда отвечаю, что таких не существует. Какая бы хорошая стратегия не была, какой бы красивый график не рисовался, суть памм счетов остаётся неизменной. Риски высоки и на такие вложения я бы не стал выделять более 5% от своего капитала. Если у вас есть миллион, то в принципе 50 000 можно отправить на памм, регулярно выводить прибыль и реинвестировать её в консервативные инструменты. А так чтоб все деньги вложить.. Ну, я бы не стал.

Успешных вложений, до связи!

Добавить комментарий