Что такое замороженные активы

Что такое замороженные активы

Замороженные активы это имущество человека или компании, которое по разным причинам является неликвидным. Если совсем просто, то это активы, которые вы не можете продать и превратить в деньги. При этом данный актив может продолжать генерировать прибыль, это важно, потому что неликвидный и неспособный приносить доход актив мы называем плохим или токсичным, но никак не замороженным.

Все же наверняка помнят загадку из детства — висит груша нельзя скушать. Так вот когда детство заканчивается и ты начинаешь общение с деньгами, в какой-то момент у тебя появляются активы или по крайней мере то, что ты активами считаешь.

Для людей финансово неграмотных это квартира и машина, для остальных доли в бизнесе, ценные бумаги, имущество приносящее прибыль.

И большинство людей совершают одну и ту же ошибку — они замораживают свои активы сами того не подозревая. И вот у них есть груша, которой можно похвастаться, а скушать нельзя.

Объяснение простыми словами

Простой пример — вы купили квартиру за 3 000 000 рублей и решили сдавать её в аренду, зарабатывая на этом. В год чистой прибыли вы имеете 120 000 рублей, но вот незадача, недвижимость снова упала в цене и рыночная стоимость теперь составляет всего 2 400 000.

Продать сейчас, значит потерпеть убытки, при чём довольно существенные. Это замороженный актив, но есть вероятность ухудшения положения. Как только вы не сможете сдать её в аренду, актив станет токсичным. Это ловушка.

Такое может случиться и с инвестором в акции, если человек напрочь отрицает пользу диверсификации. Бытует мнение, что лучше иметь в портфеле  одну очень хорошую компанию, чем 50 посредственных. И эти люди правы, но лишь отчасти.

Пока у хорошей компании всё хорошо, вы на коне, но в любой момент инвестор может стать владельцем замороженного актива. Так случилось со мной в этом году, хотя на бумаге всё выглядело великолепно.

В феврале глядя на шикарные отчёты и перспективы Сбербанка я решился на отчаянную сделку. Я на все инвестиционные средства купил акции этой компании, рассчитывая получить дивиденды в мае и затем продать бумаги на 20% дороже цены покупки. Эта идея была практически 100%, но я не учёл вероятность пандемии и всех последующих  неприятностей.

Дивиденды в итоге переносились неоднократно и теперь вместо мая их выплатят в октябре. Но выплатят, именно поэтому актив замороженный, а не токсичный.  А котировки упали и только сейчас я вышел в ноль. То есть сделка вместо 30% за 3 месяца принесёт мне около 7% за 6 месяцев.

И это только благодаря тому, что я вложился в очень хорошую компанию, которая диверсифицирована внутри себя.

Если кто не знал, сбербанк это давно не банк, это айти гигант с обширными инвестициями в различные сектора экономики. Но даже это мне помогло не сильно и на полгода я получил замороженный актив.

Замороженные активы: отрицательное влияние на портфель инвестора

Замороженные активы в отличии от токсичных, не делают инвестора беднее, не могут привести к банкротству и в принципе не являются катастрофой.

Они приносят какую-то прибыль, не просят хлеба как говорится и в ближайшем будущем снова станут доступны к реализации. Но сколько придётся ждать сказать сложно.

А главная проблема заключается в том, что вы не располагаете ресурсами для деятельности. При получении хорошего инвестиционного предложения вы не можете в нём поучаствовать, потому что вы вроде как и владеете определенными средствами, но воспользоваться ими не имеете возможности.

И это очень грустно. А в случае финансовых трудностей вам придётся использовать кредит, который вы возьмёте под залог имеющихся активов или имущества. Проценты по кредиту и будут вашими убытками в последующем.

Из всего этого можно сделать несколько выводов. Во-первых ввязываться в активы, которые возможно могут быть заморожены, следует только в случае, если денежный поток существенный.

К примеру вы владеете акциями газпрома, которые купили по 200 рублей, а они упали до 150. Продать вы их фактически не можете, иначе зафиксируете убыток, но дивиденды в год составляют тысяч 300 и вам этого достаточно для нормальной жизни. Тогда никаких проблем, пусть активы остаются замороженными, главное вы владеете хорошим денежным потоком.

И во-вторых иметь замороженный актив не страшно, если он не является единственным и главным источником дохода. У вас есть зарплата, у вас есть пенсия, вы получаете дивиденды, вы сдаёте в аренду несколько помещений. В такой ситуации вы можете тратить доходы от замороженного актива на реинвестицию, что значительно ускорит его разморозку. Хорошего дня вам и до новых встреч!