Что такое замороженные активы

Друзья, привет. Все же наверняка помнят загадку из детства — висит груша нельзя скушать. Так вот когда детство заканчивается и ты начинаешь общение с деньгами, в какой-то момент у тебя появляются активы или по крайней мере то, что ты активами считаешь. Для людей финансово неграмотных это квартира и машина, для остальных доли в бизнесе, ценные бумаги, имущество приносящее прибыль. И большинство людей совершают одну и ту же ошибку — они замораживают свои активы сами того не подозревая. И вот у них есть груша, которой можно похвастаться, а скушать нельзя.

Замороженные активы это имущество человека или компании, которое по разным причинам является неликвидным. Если совсем просто, то это активы, которые вы не можете продать и превратить в деньги. При этом данный актив может продолжать генерировать прибыль, это важно, потому что неликвидный и неспособный приносить доход актив мы называем плохим или токсичным, но никак не замороженным.

Простой пример — вы купили квартиру за 3 000 000 рублей и решили сдавать её в аренду, зарабатывая на этом. В год чистой прибыли вы имеете 120 000 рублей, но вот незадача, недвижимость снова упала в цене и рыночная стоимость теперь составляет всего 2 400 000.  Продать сейчас, значит потерпеть убытки, при чём довольно существенные. Это замороженный актив, но есть вероятность ухудшения положения. Как только вы не сможете сдать её в аренду, актив станет токсичным. Это ловушка.

Такое может случиться и с инвестором в акции, если человек напрочь отрицает пользу диверсификации. Бытует мнение, что лучше иметь в портфеле  одну очень хорошую компанию, чем 50 посредственных. И эти люди правы, но лишь отчасти. Пока у хорошей компании всё хорошо, вы на коне, но в любой момент инвестор может стать владельцем замороженного актива. Так случилось со мной в этом году, хотя на бумаге всё выглядело великолепно.

В феврале глядя на шикарные отчёты и перспективы Сбербанка я решился на отчаянную сделку. Я на все инвестиционные средства купил акции этой компании, рассчитывая получить дивиденды в мае и затем продать бумаги на 20% дороже цены покупки. Эта идея была практически 100%, но я не учёл вероятность пандемии и всех последующих  неприятностей.

Дивиденды в итоге переносились неоднократно и теперь вместо мая их выплатят в октябре. Но выплатят, именно поэтому актив замороженный, а не токсичный.  А котировки упали и только сейчас я вышел в ноль. То есть сделка вместо 30% за 3 месяца принесёт мне около 7% за 6 месяцев.

И это только благодаря тому, что я вложился в очень хорошую компанию, которая диверсифицирована внутри себя. Если кто не знал, сбербанк это давно не банк, это айти гигант с обширными инвестициями в различные сектора экономики. Но даже это мне помогло не сильно и на полгода я получил замороженный актив.

В чём отрицательное влияние замороженных активов на портфель инвестора?

Замороженные активы в отличии от токсичных, не делают инвестора беднее, не могут привести к банкротству и в принципе не являются катастрофой. Они приносят какую-то прибыль, не просят хлеба как говорится и в ближайшем будущем снова станут доступны к реализации. Но сколько придётся ждать сказать сложно.

А главная проблема заключается в том, что вы не располагаете ресурсами для деятельности. При получении хорошего инвестиционного предложения вы не можете в нём поучаствовать, потому что вы вроде как и владеете определенными средствами, но воспользоваться ими не имеете возможности. И это очень грустно. А в случае финансовых трудностей вам придётся использовать кредит, который вы возьмёте под залог имеющихся активов или имущества. Проценты по кредиту и будут вашими убытками в последующем.

Из всего этого можно сделать несколько выводов. Во-первых ввязываться в активы, которые возможно могут быть заморожены, следует только в случае, если денежный поток существенный. К примеру вы владеете акциями газпрома, которые купили по 200 рублей, а они упали до 150. Продать вы их фактически не можете, иначе зафиксируете убыток, но дивиденды в год составляют тысяч 300 и вам этого достаточно для нормальной жизни. Тогда никаких проблем, пусть активы остаются замороженными, главное вы владеете хорошим денежным потоком.

И во-вторых иметь замороженный актив не страшно, если он не является единственным и главным источником дохода. У вас есть зарплата, у вас есть пенсия, вы получаете дивиденды, вы сдаёте в аренду несколько помещений. В такой ситуации вы можете тратить доходы от замороженного актива на реинвестицию, что значительно ускорит его разморозку. Хорошего дня вам и до новых встреч!

ТЕСТ: Узнай во что выгодно инвестировать именно тебе

Добавить комментарий